بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم برای مقابله با تورم چیست؟
فهرست مطالب
تورم احتمالاً یکی از ناخوشایندترین کلمات در اقتصاد ایران است؛ زیرا بهتدریج قدرت خرید را کاهش میدهد و نگهداری طولانیمدت پول نقد به یک فاجعه تبدیل میکند. یکی از بهترین راههای مقابله با تورم این است که سرمایهگذاری کنیم؛ و قطعاً اولین سوالی که میپرسیم این است که بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم چیست؟
سرمایهگذاری در طلا میتواند تورم را تا حد زیادی پوشش دهد؛ بازار سهام ظرفیت رشد بلندمدت دارد و البته گزینههای دیگری نیز در دسترس هستند. برای انتخاب بهترین داراییها در زمان تورم، این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
بهترین سرمایهگذاری در زمان تورم چه ویژگیهایی دارد؟
یک سرمایهگذاری مناسب برای مقابله با تورم باید معیارهای زیر را داشته باشد:
- حفظ ارزش سرمایه در بلندمدت
- نقدشوندگی متناسب با نیاز سرمایهگذار
- هزینههای خرید، فروش و نگهداری منطقی
- امکان سرمایهگذاری با مبلغ موردنظر
- تناسب با میزان ریسکپذیری
- شفافیت اطلاعات و قیمت
- قابلیت تنوعبخشی به سبد دارایی
توجه داشته باشید که دارایی بدون ریسک یا تضمینشده برای مقابله با تورم وجود ندارد. به همین دلیل، معمولاً ترکیبی از داراییها میتواند راهکار مناسبتری باشد.
| مقایسه روشهای سرمایهگذاری در زمان تورم | ||||
| روش سرمایهگذاری | نقدشوندگی | نوسان | سرمایه اولیه | افق مناسب |
| صندوق طلا | عالی | متوسط تا زیاد | کم | میانمدت و بلندمدت |
| صندوق سهامی | بالا | زیاد | کم | بلندمدت |
| صندوق بخشی | بالا | زیاد | کم | میانمدت و بلندمدت |
| مسکن | بسیار پایین | متوسط | زیاد | بلندمدت |
| ارز | نسبتاً بالا | زیاد | متوسط | میانمدت |
| صندوق درآمد ثابت | بالا | کم | کم | کوتاهمدت و مدیریت نقدینگی |
بازدهی اسمی در مقابل بازدهی واقعی
پیش از ادامه مطلب لازم است با دو مفهوم بازدهی اسمی و واقعی آشنا باشیم. بازدهی اسمی درصد افزایش سرمایه بدون درنظرگرفتن تورم است؛ بازدهی واقعی میزان تغییر قدرت خرید سرمایه پس از حذف اثر تورم است. برای مثال اگر سرمایه ۱۰۰ میلیون تومانی به ۱۵۰ میلیون تومان برسد و تورم ۲۵ درصد باشد، بازده اسمی ۵۰ درصد و بازده واقعی ۲۰ درصد است.
سرمایهگذاری در طلا؛ بهترین راه مقابله با تورم
قیمت طلا در ایران از دو عامل مهم قیمت جهانی طلا و نرخ ارز تاثیر میگیرد. به همین دلیل، طلا در بسیاری از دورهها برای حفظ ارزش پول در برابر تورم و کاهش ارزش ریال موردتوجه قرار گرفته است. صندوق طلا یکی از بهترین روشها برای سرمایهگذاری در این فلز گرانبها بهحساب میآید.
صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی؟
خرید طلای فیزیکی با هزینه اجرت، اختلاف قیمت خرید و فروش، ریسک سرقت، نگهداری و احتمال غیراصل بودن همراه است. در مقابل، صندوق طلا امکان سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار طلا را از طریق بورس فراهم میکند. مهمترین مزایای صندوق طلا عبارتاند از:
- امکان شروع سرمایهگذاری با مبالغ کم (از ۱۰۰ هزار تومان)
- حذف مشکلات نگهداری و اصالت طلای فیزیکی
- شفافیت بیشتر قیمت و ارزش داراییها
- خریدوفروش آنلاین
- مدیریت حرفهای دارایی
صندوق طلای زروان ویستا
صندوق طلای زروان ویستا یک صندوق قابل معامله در بورس است که عمده دارایی آن بر گواهی سپرده شمش طلا متمرکز است. سرمایهگذاران میتوانند واحدهای این صندوق را با نماد «زروان» از طریق کارگزاریها خریدوفروش کنند.
- نماد: زروان
- خالص ارزش داراییها (AUM): ۱۶.۹ هزار میلیارد تومان
- شروع فعالیت: آذر ۱۴۰۳
- بازدهی یکساله (تا پایان مرداد ۱۴۰۵): ۱۷۳ درصد
- تعداد سرمایهگذارها: ۷۴۵۰۰+ نفر
- ترکیب دارایی: ۹۶ درصد گواهی سپرده شمش طلا
- کارمزد: ۰.۰۰۲۴ ارزش معامله (مجموع خرید و فروش)
در صورت خرید زروان از کارگزاری ویستا، کارمزد خرید حذف میشود و فقط هنگام فروش، ۰.۰۰۱۲ ارزش معامله کارمزد پرداخت میکنید.
سرمایهگذاری در سهام در دوران تورم
همه شرکتهای بورسی عملکرد یکسانی در برابر تورم ندارند. شرکتهایی که قدرت افزایش قیمت فروش، کسب درآمد ارزی، داراییهای مولد و حاشیه سود پایدار دارند، در مهار تورم موفقتر هستند.
در مقابل، قیمتگذاری دستوری، افزایش شدید هزینه مواد اولیه، بدهی بالا و نیاز زیاد به سرمایه در گردش میتواند سودآوری شرکتها را کاهش دهد. بنابراین، انتخاب سهام در شرایط تورمی ممکن است کمی پیچیده شود.
اگر میخواهید در بازار سهام حضور فعال و موثری داشته باشید، توصیه میکنیم بهجای صرف زمان برای پیدا کردن سهام برتر، در صندوقهای سهامی سرمایهگذاری کنید.
صندوق سهامی ویستا
صندوق سهامی ویستا یک صندوق قابل معامله (ETF) است که بخش عمده دارایی خود را در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری میکند. مدیریت حرفهای، تنوع پرتفوی و امکان سرمایهگذاری بدون انتخاب مستقیم سهام از ویژگیهای این صندوق است. صندوق سهام ویستا برای سرمایهگذاران ریسکپذیر با افق بلندمدت مناسبتر است.
- نماد: ویستا
- خالص ارزش داراییها (AUM): ۱۳۱+ میلیارد تومان
- شروع فعالیت: آبان ۱۴۰۰
- بازدهی یکساله (تا پایان مرداد ۱۴۰۵): ۱۵۱ درصد
- ترکیب دارایی: حداقل ۷۰ درصد سهام
- کارمزد: ۰.۰۰۴۶۹۵۵ ارزش معامله (مجموع خرید و فروش)
صندوقهای بخشی ویستا
صندوق بخشی بیشتر دارایی خود را در یک صنعت مشخص سرمایهگذاری میکند. این تمرکز میتواند امکان استفاده از فرصتهای یک صنعت را فراهم کند. سبدگردان ویستا در حال حاضر دو صندوق بخشی دارد:
۱. صندوق بخشی چاشنی
صندوق بخشی چاشنی در سهام شرکتهای فعال در صنعت غذا و آشامیدنی (بهجز قند و شکر)، سرمایهگذاری میکند. تقاضای نسبتاً پایدار برای محصولات غذایی میتواند یکی از نقاط قوت این صنعت باشد.
۲. صندوق بخشی بهینخودرو
صندوق بخشی بهینخودرو بر سهام شرکتهای صنعت خودرو و قطعهسازی تمرکز دارد. این صندوق برای سرمایهگذارانی مناسبتر است که ریسکپذیری بالایی دارند و نسبت به آینده صنعت خودرو دیدگاه مثبتی دارند.
مسکن و ارز در سبد سرمایهگذاری
خرید مسکن و همینطور ارزهای خارجی مانند دلار و یورو برای مقابله با تورم چندان توصیه نمیشود. دلایل این عدم توصیه به خرید عبارتاند از:
- مسکن در بلندمدت بخشی از ارزش سرمایه را حفظ میکند، اما به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد.
- مسکن هزینه نگهداری، مالیات، گاهی مسائل حقوقی دارد.
- فروش مسکن و تبدیل آن به پول نقد ممکن است بسیار زمانبر باشد.
- ارزهای خارجی ممکن است بخشی از ریسک کاهش ارزش ریال را پوشش دهند، اما نوسان قیمت آنها زیاد است.
- نگهداری ارز محدودیتهای قانونی و ریسک سرقت یا گم شدن دارد.
- ارزهای غیر از دلار آمریکا، ممکن است نقدشوندگی پایین و دشواری داشته باشند.
کدام گزینه برای شما مناسبتر است؟
انتخاب بهترین دارایی در زمان تورم باید براساس شرایط هر فرد انجام شود:
- افراد کمریسک باید بیشتر بر حفظ نقدینگی و کنترل نوسان تمرکز کنند.
- سرمایهگذاران با ریسک متوسط میتوانند ترکیبی از صندوق طلا، صندوق سهامی و درآمد ثابت را بررسی کنند.
- افراد ریسکپذیر با افق بلندمدت میتوانند سهم بیشتری به صندوقهای سهامی اختصاص دهند.
- صندوقهای بخشی برای افرادی مناسبترند که ریسک تمرکز صنعتی را میپذیرند.
تعیین درصد ثابت برای همه سرمایهگذاران منطقی نیست و ترکیب سبد باید با هدف مالی، افق زمانی و توان تحمل زیان هماهنگ باشد.
جمعبندی مطلب
بهترین سرمایهگذاری در دورههای تورمی برای همه یکسان نیست و به میزان ریسکپذیری، افق زمانی و شرایط مالی هر فرد بستگی دارد. بااینحال، معمولاً برای مقابله با تورم، سرمایهگذاری در طلا در اولویت نخست و پس از آن سهام و سایر داراییهای مناسب قرار میگیرد. تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری نیز میتواند به کاهش ریسک کمک کند.
